https://lv.sputniknews.ru/20230914/ekonomika-zhivet-ot-odnogo-puzyrya-k-drugomu-zaemschikam-pridetsya-miritsya-s-rostom-stavok-25995932.html
Экономика живет от одного "пузыря" к другому: заемщикам придется мириться с ростом ставок
Экономика живет от одного "пузыря" к другому: заемщикам придется мириться с ростом ставок
Sputnik Латвия
Латвийским заемщикам придется нести бремя увеличения выплат по кредитам, поскольку ЕЦБ поднимает ключевую ставку для борьбы с инфляцией, что удорожает деньги... 14.09.2023, Sputnik Латвия
2023-09-14T13:51+0300
2023-09-14T13:51+0300
2023-09-14T13:51+0300
новости экономики латвии
кредиты
банковский сектор
https://cdnq1.img.sputniknewslv.com/img/467/84/4678486_1:0:2088:1174_1920x0_80_0_0_4423248fd54504e4fd5618b69da770de.jpg
РИГА, 14 сен — Sputnik. Со времен предыдущего финансового кризиса беспокойство по поводу роста стоимости банковских кредитов и связанного с этим опустошения кошельков заемщиков, кажется, достигло наивысшей точки. Ситуация ухудшилась настолько, что на портале общественных инициатив Manabalss.lv собрано более 16,6 тысячи подписей за то, чтобы повышение ставки межбанковского кредита Euribor не распространялось на кредиты, выданные банками ранее, пишет Мартиньш Апинис в Neatkarīgā. Некоторые политики, например, бывший министр финансов Янис Рейрс подхватили тему, вероятно, чтобы "отполировать" свой имидж. Они указывают, что применение растущей ставки к ранее выданным кредитам неоправданно. Это может создать у части общества впечатление, что вопрос несправедливых платежей могут решить государственные мужи. Однако суровая правда такова, что этого не будет. Не потому что политики обещают и не делают, а из-за структуры мирового финансового рынка. Одалживают уже взятые в долг деньги Чтобы Янис получил кредит в размере 100 000 евро на покупку квартиры, в кредитное учреждение должны прийти 100 вкладчиков с желанием положить туда не менее 1000 евро. Количество вкладчиков, суммы или источник финансирования могут измениться, но эти 100 тысяч надо где-то взять. Сегодняшняя проблема для заемщика в том, что собственного капитала банков недостаточно для финансирования кредитов, выданных жителям Латвии и предприятиям на сумму в –надцать миллиардов евро. По сути, заемщик получает деньги, взятые в долг у других, которые банки ссужают дальше, добавляя туда свою процентную ставку. По данным Банка Латвии, собственный капитал латвийской национальной банковской системы во втором квартале года составил неполные 3 млрд евро, а общий объем выданных тогда же кредитов достиг 15,6 млрд евро. Почти 13,2 млрд из них предоставлены резидентам – в основном, латвийским домохозяйствам и предприятиям. Банкам приходится брать у кого-то в долг, и это происходит путем привлечения депозитов или кредитования различными способами на финансовом рынке. Банковские кредиты выдаются на основе долгосрочного и краткосрочного финансирования. Например, кредит Янису дают на 20 лет, потому что с его уровнем доходов он не сможет расплатиться за квартиру быстрее. Но латвийские банки не могут привлечь деньги на 20 лет (единственное исключение – займы на более длительный срок, которые дочкам международных финансовых институтов предоставляют из материнские компании, но и это не происходит просто так), и эти средства рефинансируются (занимаются, возвращаются) в существенно более короткие сроки. Вкладчик должен вернуть деньги с процентами, возможно, через год, и в течение этого периода необходимо искать новый потенциальный источник финансирования. В этом случае это может быть новый вкладчик, которому придется выплатить значительно больший процент, чем предыдущему. Принимая во внимание эту структуру финансирования банковского бизнеса, заемщик как конечный потребитель будет платить ту цену денег, которая есть в текущей ситуации, а не ту, которая была на момент выдачи ему кредита. Анатомия процента Причина, по которой заемщики попали в сложную ситуацию, связана с тем, что центральные банки увеличили базовые ставки рефинансирования, что повышает стоимость ставки межбанковского рынка Euribor, используемой для оценки стоимости кредитов. По мере ее роста банки на финансовых рынках берут более дорогие займы для поддержания своих балансов, но удорожание перекладывается на плечи заемщиков. Ставки по депозитам также весьма близки к ставке Euribor. В зависимости от бизнес-модели деньги в латвийские коммерческие банки теперь можно положить по ставке 3,5-4% годовых. Для сравнения: 11 сентября трехмесячная ставка Euribor составляла 3,82%, а за шесть месяцев она достигла 3,97%. Полтора года назад этот показатель был близок к нулю. То есть, если на межбанковском рынке банки кредитуют друг друга почти под 4%, то у заемщика нет оснований надеяться, что он сможет платить по кредиту меньше. В последнее время – уже чуть более года – Европейский Центробанк повышал процентные ставки для борьбы с растущей инфляцией, надеясь с помощью более дорогих кредитов подавить ее рост, вызванный расширением потребления. Насколько эффективна эта мера – вопрос неоднозначный, так как на практике видно, что, по крайней мере, объёмы кредитов, выдаваемых населению, продолжают расти. Во втором квартале этого года он достиг 6,08 млрд евро по сравнению с неполными 5,88 млрд евро годом ранее. Даже в так называемые "тучные" годы повышение процентных ставок не принесло большого эффекта, и кульминацией стал пресловутый финансовый кризис 2008 года, самый крупный со времен кризиса 1929 года и последовавшим за ним десятилетием Великой депрессии. Здесь следует добавить, что инфляция возросла не только за счет кредитов и скачка цен на многие сырьевые товары после геополитического кризиса прошлого года, но и за из-за печати денег с целью спасти экономику от резкого спада во время пандемии. Что дальше? Расходы на выплаты по кредитам растут, и прошлый год для банков, как и начало этого года, стал фантастической порой стремительно растущих прибылей. Это может показаться аморальным, в то время, как часть общества погружается в нищету. Быстрый рост прибылей обусловлен тем, что доходы от заемщиков резко возросли, тогда как расходы на депозиты некоторое время оставались относительно низкими. Однако сейчас ставки по депозитам выросли, и прибыль банков должна снизиться. В любом случае солидарный налог на сверхприбыль стал бы очень эффективным инструментом, чтобы уравновесить ставки по кредитам и депозитам. Но следует обратить внимание на то, что формирование такой сверхприбыли в ближайшее время будет весьма затруднительно, поскольку рост процентных ставок, скорее всего, достиг завершающей фазы. То есть, в следующем году и далее процентные ставки по кредитам и ежемесячные выплаты по самим кредитам, скорее всего, начнут снижаться. Нечто похожее было и 10 лет назад. Правда, в долгосрочной перспективе жизнь заемщиков может быть очень тревожной. Если развитие народного хозяйства в высокой степени строится за счет заимствований, экономика живет от одного пузыря к другому. Более того, чем тяжелее долговое бремя, тем короче могут стать эти циклы и тем быстрее могут меняться процентные ставки.
https://lv.sputniknews.ru/20230913/minfin-nachinaet-nalogovye-izmeneniya-pervye-v-spiske---banki-25987338.html
https://lv.sputniknews.ru/20230808/latviyskie-banki-protivyatsya-vvedeniyu-naloga-na-sverkhpribyl-ikh-argumenty-25697201.html
Sputnik Латвия
media@sputniknews.com
+74956456601
MIA „Rossiya Segodnya“
2023
Sputnik Латвия
media@sputniknews.com
+74956456601
MIA „Rossiya Segodnya“
Новости
ru_LV
Sputnik Латвия
media@sputniknews.com
+74956456601
MIA „Rossiya Segodnya“
Sputnik Латвия
media@sputniknews.com
+74956456601
MIA „Rossiya Segodnya“
новости экономики латвии, кредиты, банковский сектор
новости экономики латвии, кредиты, банковский сектор
Экономика живет от одного "пузыря" к другому: заемщикам придется мириться с ростом ставок
Латвийским заемщикам придется нести бремя увеличения выплат по кредитам, поскольку ЕЦБ поднимает ключевую ставку для борьбы с инфляцией, что удорожает деньги для банков, которые сами берут их в кредит, чтобы выдать населению и предприятиям
РИГА, 14 сен — Sputnik. Со времен предыдущего финансового кризиса беспокойство по поводу роста стоимости банковских кредитов и связанного с этим опустошения кошельков заемщиков, кажется, достигло наивысшей точки. Ситуация ухудшилась настолько, что на портале общественных инициатив Manabalss.lv собрано более 16,6 тысячи подписей за то, чтобы повышение ставки межбанковского кредита Euribor не распространялось на кредиты, выданные банками ранее, пишет Мартиньш Апинис в
Neatkarīgā.
Некоторые политики, например, бывший министр финансов Янис Рейрс подхватили тему, вероятно, чтобы "отполировать" свой имидж. Они указывают, что применение растущей ставки к ранее выданным кредитам неоправданно. Это может создать у части общества впечатление, что вопрос несправедливых платежей могут решить государственные мужи. Однако суровая правда такова, что этого не будет. Не потому что политики обещают и не делают, а из-за структуры мирового финансового рынка.
Одалживают уже взятые в долг деньги
Чтобы Янис получил кредит в размере 100 000 евро на покупку квартиры, в кредитное учреждение должны прийти 100 вкладчиков с желанием положить туда не менее 1000 евро. Количество вкладчиков, суммы или источник финансирования могут измениться, но эти 100 тысяч надо где-то взять. Сегодняшняя проблема для заемщика в том, что собственного капитала банков недостаточно для финансирования кредитов, выданных жителям Латвии и предприятиям на сумму в –надцать миллиардов евро. По сути, заемщик получает деньги, взятые в долг у других, которые банки ссужают дальше, добавляя туда свою процентную ставку. По данным Банка Латвии, собственный капитал латвийской национальной банковской системы во втором квартале года составил неполные 3 млрд евро, а общий объем выданных тогда же кредитов достиг 15,6 млрд евро. Почти 13,2 млрд из них предоставлены резидентам – в основном, латвийским домохозяйствам и предприятиям. Банкам приходится брать у кого-то в долг, и это происходит путем привлечения депозитов или кредитования различными способами на финансовом рынке.
Банковские кредиты выдаются на основе долгосрочного и краткосрочного финансирования. Например, кредит Янису дают на 20 лет, потому что с его уровнем доходов он не сможет расплатиться за квартиру быстрее. Но латвийские банки не могут привлечь деньги на 20 лет (единственное исключение – займы на более длительный срок, которые дочкам международных финансовых институтов предоставляют из материнские компании, но и это не происходит просто так), и эти средства рефинансируются (занимаются, возвращаются) в существенно более короткие сроки. Вкладчик должен вернуть деньги с процентами, возможно, через год, и в течение этого периода необходимо искать новый потенциальный источник финансирования. В этом случае это может быть новый вкладчик, которому придется выплатить значительно больший процент, чем предыдущему. Принимая во внимание эту структуру финансирования банковского бизнеса, заемщик как конечный потребитель будет платить ту цену денег, которая есть в текущей ситуации, а не ту, которая была на момент выдачи ему кредита.
Причина, по которой заемщики попали в сложную ситуацию, связана с тем, что центральные банки увеличили базовые ставки рефинансирования, что повышает стоимость ставки межбанковского рынка Euribor, используемой для оценки стоимости кредитов. По мере ее роста банки на финансовых рынках берут более дорогие займы для поддержания своих балансов, но удорожание перекладывается на плечи заемщиков. Ставки по депозитам также весьма близки к ставке Euribor. В зависимости от бизнес-модели деньги в латвийские коммерческие банки теперь можно положить по ставке 3,5-4% годовых. Для сравнения: 11 сентября трехмесячная ставка Euribor составляла 3,82%, а за шесть месяцев она достигла 3,97%. Полтора года назад этот показатель был близок к нулю. То есть, если на межбанковском рынке банки кредитуют друг друга почти под 4%, то у заемщика нет оснований надеяться, что он сможет платить по кредиту меньше.
В последнее время – уже чуть более года – Европейский Центробанк повышал процентные ставки для борьбы с растущей инфляцией, надеясь с помощью более дорогих кредитов подавить ее рост, вызванный расширением потребления. Насколько эффективна эта мера – вопрос неоднозначный, так как на практике видно, что, по крайней мере, объёмы кредитов, выдаваемых населению, продолжают расти. Во втором квартале этого года он достиг 6,08 млрд евро по сравнению с неполными 5,88 млрд евро годом ранее. Даже в так называемые "тучные" годы повышение процентных ставок не принесло большого эффекта, и кульминацией стал пресловутый финансовый кризис 2008 года, самый крупный со времен кризиса 1929 года и последовавшим за ним десятилетием Великой депрессии. Здесь следует добавить, что инфляция возросла не только за счет кредитов и скачка цен на многие сырьевые товары после геополитического кризиса прошлого года, но и за из-за печати денег с целью спасти экономику от резкого спада во время пандемии.
Расходы на выплаты по кредитам растут, и прошлый год для банков, как и начало этого года, стал фантастической порой стремительно растущих прибылей. Это может показаться аморальным, в то время, как часть общества погружается в нищету. Быстрый рост прибылей обусловлен тем, что доходы от заемщиков резко возросли, тогда как расходы на депозиты некоторое время оставались относительно низкими. Однако сейчас ставки по депозитам выросли, и прибыль банков должна снизиться. В любом случае солидарный налог на сверхприбыль стал бы очень эффективным инструментом, чтобы уравновесить ставки по кредитам и депозитам.
Но следует обратить внимание на то, что формирование такой сверхприбыли в ближайшее время будет весьма затруднительно, поскольку рост процентных ставок, скорее всего, достиг завершающей фазы. То есть, в следующем году и далее процентные ставки по кредитам и ежемесячные выплаты по самим кредитам, скорее всего, начнут снижаться. Нечто похожее было и 10 лет назад. Правда, в долгосрочной перспективе жизнь заемщиков может быть очень тревожной. Если развитие народного хозяйства в высокой степени строится за счет заимствований, экономика живет от одного пузыря к другому. Более того, чем тяжелее долговое бремя, тем короче могут стать эти циклы и тем быстрее могут меняться процентные ставки.
